นักลงทุนไปพบหุ้นมาจากที่ไหน??

หุ้น

 

วิธีการหาหุ้นแนวปัจจัยเบื้องต้น ผู้คนจำนวนมากที่เป็นมือใหม่หรือมือไม่ใหม่ก็ชอบกำเนิดปัญหาเป็นประจำว่า

นักลงทุนหาหุ้นจากไหน หุ้นตลาดมีตั้งห้าร้อยหกร้อยตัว พวกเราจะสามารถหาหุ้นที่พื้นฐานดียังไงได้บ้าง

ผมขอชี้แจงแนวทางของผมที่ผมใช้เองให้ทดลองดูกัน ถูกใจแนวทางไหนทดลองไปปรับใช้มองได้ โดยแนวทางแบ่งได้ 2 ส่วนหลักดังต่อไปนี้ เป็น top-down กับ bottom-up

  1. top-down เป็น การมองจากภาพใหญ่ลงมาหาภาพย่อย โดยมากเป็นการมองจากต้นสายปลายเหตุระดับประเทศ ระดับอุตสาหกรรม ไปจนกระทั่งระดับบริษัท แนวทางนี้ชอบให้ภาพที่เป็นองค์รวมกว่า ได้หุ้นในกรุ๊ปที่ใกล้เคียงกันรวมทั้งเปรียบกันได้ง่าย

1.1 ดูจาก mega trend พวกเราเริ่มมองจากสาเหตุระดับประเทศก่อนว่ากลุ่มอุตสาหกรรมไหนบ้างที่จะได้ผลดีในแนวโน้มประเทศในทศวรรตหน้า ดังเช่นว่า เทรนด์ 4G เทรนด์สังคมผู้สูงวัย เทรนด์ AEC ก่อนที่จะไปวิเคราะห์แบ่งย่อยรายอุตสาหกรรมว่ามีบริษัทไหนบ้างที่จะได้คุณประโยชน์มาก หรือพื้นฐานบริษัทมีความแข็งแกร่งเหมาะสมกับการลงทุน

1.2 มองจากอุตสาหกรรมที่ถนัด พวกเราเริ่มดูจากรายอุตสาหกรรมที่พวกเราถนัดด้วยเหตุว่าจะวิเคราะห์ได้ง่าย ซึ่งเราก็ควรลงทุนในสิ่งที่พวกเรารู้เรื่องรวมทั้งพอใจจริงๆอาทิเช่นตัวผม ผมเลือกวิเคราะห์หุ้นกรุ๊ปบริการเป็นอันดับแรก เพราะว่าตรงกับสายที่เรียนมารวมทั้งยังมีความชอบเป็นพิเศษอีกด้วย

  1. bottom-up เป็น การมองจากภายเล็กขึ้นไปหาภาพใหญ่ ส่วนใหญ่เป็นการเลือกบริษัทที่มองน่าสนใจ

แล้วเริ่มวิเคราะห์ใหม่จากเหตุระดับประเทศไล่ลงมาอีกรอบโดยอิงกับบริษัทนั้น วิธีการแบบนี้จะมีสาระกับธุรกิจหรือบริษัทที่มีความเด่นอยู่ในอุตสาหกรรมที่น่าระอา เพราะว่าถ้าพวกเราดูแต่ top-down พวกเราอาจจะคัดเลือกไว้คราวหน้าของการลงทุนจนกระทั่งสูญเสียจังหวะดีๆไป

2.1 ดูจากรายนามหุ้นในดัชนี้อุตสาหกรรม เลือกหุ้นจากดัชนีที่มีการจัดไว้แล้ว เป็นต้นว่า ดรรชนี SET50 SET100 SETHD MSCI ฯลฯ โดยส่วนมากหุ้นในดัชนีเหล่านี้ชอบมีขนาดใหญ่รวมทั้งน่าดึงดูด ไม่ผันผวนต่างจากตลาดมาก เหมาะกับการเริ่มต้นเรียนในระยะแรก

2.2 มองจากรายนามที่ได้มาจากงานสัมมนาต่างๆที่น่าเชื่อถือ เลือกหุ้นจากงานการประชุมหรือรายการหรือกิจกรรมต่างๆที่น่าเชื่อถือมาวิเคราะห์ต่อเป็นรายตัวไป ตัวอย่างเช่น SET in the CITY MONEY TALK ฯลฯ เพราะเหตุว่าหุ้นกลุ่มนี้มักมีความน่าสนใจและก็ธรรมาภิบาลดีในระดับหนึ่งจนกระทั่งขั้นเอามาเสนอแนะต่อได้

2.3 อ่านจากข่าวสารหรือกระแสในสังคม เลือกหุ้นจากข่าวหรือกระแสที่น่าสนใจ ควรเลือกจากแหล่งข้อมูลที่น่าไว้ใจ แต่ว่าหากแม้มาจากข้อมูลที่ไม่น่าเชื่อถือ ก็เล่าเรียนได้ แต่ว่าจำต้องละเอียดรอบคอบเยอะขึ้นเพื่อลดอคติลง

2.4 เดินมองจากผลิตภัณฑ์จริง ทดลองเดินไปดูตามห้าง หรือเวลาเดินทางไปไหนมาไหนลองดูป้ายโฆษณาต่างๆว่ามีหุ้นไหนที่ขายของหรือบริการอยู่ในชีวิตประจำวันบ้าง วิธีนี้จะให้ภาพที่ชัดเจนมากขึ้นไปอีก เพราะพวกเราได้มองเห็นกิจการจริง เวลาไปวิเคราะห์งบหรือธุรกิจต่อจะเข้าใจง่าย

2.5 สแกนจากงบหรือพารามิเตอร์ต่างๆ หลายเว็บไซต์หรือแอพพลิเคชันมีอุปกรณ์ช่วยสแกนหุ้น โดยพวกเราบางครั้งก็อาจจะระบุค่าสำคัญต่างๆอาทิเช่น P/E , ROE , EPS ฯลฯ พวกเราจะพอใช้ได้หุ้นพื้นฐานดีมาคร่าวๆปริมาณหนึ่ง ซึ่งก็เอามาแกะต่อเรียงตัวได้ ทั้ง 2 แนวทางหลัก 7 วิธีย่อยเป็นเพียงแต่แนวทางคร่าวๆสำหรับคนเริ่มต้นเท่านั้น แต่ว่าถ้าเกิดทำใหม่ไปเรื่อยพวกเราก็จะพบว่าพวกเราได้ทราบจะหุ้นมากขึ้นมหาศาลอย่างไม่รู้ตัว ส่วนวิธีที่ผมใช้ เป็น การนำสรุปธุรกิจในใบสารสนเทศของทุกบริษัทมานั่งอ่าแม่น้ำละตัว เลือกเฉพาะธุรกิจที่น่าดึงดูด ก่อนที่จะเอามาพินิจพิจารณาธุรกิจและก็งบต่อในภายหลัง ทีแรกๆอาจจะคัดหุ้นมาได้สัก 150 ตัว พอเพียงวิเคราะห์ธุรกิจลึกๆบางครั้งก็อาจจะเหลือแค่ 50 ตัว ที่เหลือก็มาประเมินมูลค่าหุ้นทั้ง 50 ตัวนั้นเพื่อรอคอยจังหวะราคาต่ำกว่าราคาพื้นฐานเพื่อรอเข้าซื้อ

Author: Doris Hoffman