เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

หุ้น

เล่นหุ้นให้ได้ 10 กระดอนใน 10 ปี ทำเป็นจริงไหม พวกเรามาลองหาคำตอบไปร่วมกัน

ลงทุนเห็นผลทดแทน 10 เด้งใน 10 ปี คิดได้ผลสำเร็จทดแทนต่อปีเท่าไร?

ทดลองจิ้มเครื่องคิดเลข EZ financial calculator ก็ได้คำตอบมาว่า ผลตอบแทนรวมจาก 2 ล้านไป 20 ล้าน คิดได้ผลสำเร็จทดแทนรวมพอๆกับ 900.00% หรือเท่ากันกับผลตอบแทน 90.00% แบบไม่ทบต้น และก็ผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปี จำนวนผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปีนี่เป็นได้ไหม? คำตอบเป็นเป็นได้ ถ้าเกิดมองผลตอบแทนจากนักลงทุนระดับนานาชาติราว 30 คนจะพบว่า ยังมีนัมายากลงทุนที่สามารถพอเพียงทำเป็นอยู่บ้าง เมื่อเทียบกับตลาดค้าหุ้นสหรัฐในช่วงเวลาที่นาน แน่ๆว่าจำนวนตัวนี้เปรียบกันมิได้โดยตรง เนื่องจากขณะการลงทุน ตลาดหลักทรัพย์ที่ลงทุน และก็ขนาดเงินทุนแตกต่างกัน แม้กระนั้นจากภาพรวมก็พอให้เห็นภาพได้ว่า คำตอบของปริศนาข้างต้นออกจะเป็นได้ยาก แต่ว่าก็ไม่ถึงขั้นที่ไม่มีทางเป็นไปได้ ด้วยเหตุว่าขนาดนักลงทุนระดับนานาชาติก็ใช่ว่าจะสามารถทำเป็นกันทุกคน การลงทุนจึงควรย้ำไปที่ active investment อย่างเข้มข้น จากข้อมูลผลตอบแทนจากทรัพย์สินกระแสหลัก

พบว่าไม่มีทรัพย์สินใดที่ได้ผลทดแทนระดับ 10 กระดอนใน 10 ปี โดยเหตุนี้

การจะซื้อกองทุนดรรชนีแล้วนอนรอคอยร่ำรวยคงจะเกิดเรื่องที่เป็นไปไม่ได้ (อย่างต่ำก็เมื่อเทียบกับข้อมูลในอดีตกาล) ถ้าเกิดอยากได้ผลตอบแทนระดับนี้จริง คงจำเป็นต้องลงทุนในหุ้นเรียงตัวเป็นหลัก เป็นได้ยาก มิได้คือไม่มีทางเป็นไปได้ หุ้นไทยหลายตัวได้ผลทดแทนระดับ 10 เด้งใน 10 ปี ได้แก่ CPALL ในระยะหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์เป็นต้นมา ปัญหาเป็นในปัจจุบัน หุ้นถูกราวกับในสมัยข้างหลังเศรษฐกิจตกต่ำไหม ในรูปภาพรวมคงจะต้องตอบว่าไม่ อ้างอิงจากจำนวน PE ของหุ้นเรียงตัวก็คงพอจะรู้ ด้วยเหตุดังกล่าว การจะซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแล้วถือยาวได้ผลทดแทนระดับนี้ก็คงจะยากที่จะเป็นได้อีก แนวทางที่ทำได้คือแปลงหุ้นบ่อยๆและก็พลาดให้ต่ำที่สุด กล่าวง่าย แม้กระนั้นทำเป็นยากมากมาย แต่ว่าถ้าหากจะให้ได้คำตอบของปัญหาข้อนี้ก็คงจะต้องตอบอย่างนี้ อีกแนวทางหนึ่งที่พอทำเป็นได้แก่การใช้อัตราทด ตัวอย่างเช่น มาร์จิ้น หรืออนุพันธ์ สำหรับการลงทุน แน่ๆว่าทดให้ได้กำไรได้ ก็สามารถทดให้ขาดทุนได้เช่นเดียวกัน แนวทางที่แนะนำให้ทำ เป็น กำหนดเป้าหมายแบบไม่บีบคั้นตนเอง การลงทุนที่ดีที่สุด เป็น การตั้งความมุ่งหมายแบบมีเหตุผล ดังเช่น ราวๆ 10% ทบต้นต่อปี แล้วก็อุตสาหะทำเต็มกำลังภายใต้การเสี่ยงที่สมควร เพราะเหตุว่าการไม่ตั้งเป้าหมายสูงเกินความจำเป็นจะไม่บีบคั้นให้พวกเราไปทำอะไรที่เสี่ยงเกินจำเป็นที่สุดด้านหลังอาจจะก่อให้พวกเราขาดทุนหนักกระทั่งไม่เหลืออะไรเลย ท้ายที่สุด พวกเราบางครั้งอาจจะได้ 10 เด้งจากแนวทางที่แสนเรียบง่ายก็ได้ ถ้าหากพวกเราพยายามมากพอ (แล้วก็มีดวง)

Author: Doris Hoffman