เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

หุ้น

เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี ทำเป็นจริงไหม เรามาทดลองหาคำตอบไปร่วมกัน

ลงทุนสำเร็จทดแทน 10 เด้งใน 10 ปี คิดสำเร็จทดแทนต่อปีเท่าไร?

ทดลองจิ้มเครื่องคิดเลข EZ financial calculator ก็ได้คำตอบมาว่า ผลตอบแทนรวมจาก 2 ล้านไป 20 ล้าน คิดสำเร็จทดแทนรวมพอๆกับ 900.00% หรือเทียบเท่ากับผลตอบแทน 90.00% แบบไม่ทบต้น รวมทั้งผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปี จำนวนผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปีนี่เป็นไปได้ไหม? คำตอบเป็นเป็นได้ แม้มองผลตอบแทนจากนักลงทุนระดับโลกราวๆ 30 คนจะพบว่า ยังมีนักลงทุนที่สามารถพอเพียงทำเป็นอยู่บ้าง เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นสหรัฐในช่วงเวลาที่ช้านาน แน่ๆว่าจำนวนตัวนี้เปรียบเทียบกันมิได้โดยตรง เพราะเหตุว่าช่วงการลงทุน ตลาดหุ้นที่ลงทุน รวมทั้งขนาดเงินทุนแตกต่างกัน แต่ว่าจากภาพรวมก็พอให้เห็นภาพได้ว่า คำตอบของปัญหาข้างต้นค่อนข้างเป็นได้ยาก แต่ว่าก็ไม่ถึงกับขนาดที่ไม่มีทางเป็นไปได้ เพราะว่าขนาดนักลงทุนสุดยอดก็ใช่ว่าจะสามารถทำเป็นกันทุกคน การลงทุนจะต้องเน้นย้ำไปที่ active investment อย่างเข้มข้น จากข้อมูลผลตอบแทนจากทรัพย์สินกระแสหลัก พบว่าไม่มีสินทรัพย์ใดที่ได้ผลทดแทนระดับ 10 กระเด้งใน 10 ปี โดยเหตุนั้น การจะซื้อกองทุนดรรชนีแล้วนอนคอยมั่งมีน่าจะเกิดเรื่องที่ไม่มีทางเป็นไปได้ (อย่างต่ำก็เมื่อเทียบกับข้อมูลในอดีตกาล) ถ้าหากอยากได้ผลตอบแทนระดับนี้จริง น่าจะต้องลงทุนในหุ้นเรียงตัวเป็นหลัก เป็นได้ยาก ไม่ได้หมายคือไม่มีทางเป็นไปได้ หุ้นไทยหลายตัวได้ผลตอบแทนระดับ 10 กระดอนใน 10 ปี อาทิเช่น CPALL ในพักหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์เป็นต้นมา ปัญหาเป็นในขณะนี้ หุ้นถูกเสมือนในสมัยข้างหลังภาวะเศรษฐกิจตกต่ำไหม ในรูปภาพรวมน่าจะจะต้องตอบว่าไม่ อ้างอิงจากจำนวน PE ของหุ้นเรียงตัวก็คงพอจะรู้ ฉะนั้น การจะซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแล้วถือยาวได้ผลทดแทนระดับนี้ก็อาจจะยากที่จะเป็นได้อีก แนวทางที่สามารถทำได้คือเปลี่ยนแปลงหุ้นเสมอๆแล้วก็พลาดให้น้อยที่สุด กล่าวง่าย แต่ว่าทำเป็นยากมากมาย แม้กระนั้นหากจะให้ได้คำตอบของปัญหาข้อนี้ก็อาจจะจำต้องตอบอย่างนี้ อีกแนวทางหนึ่งที่พอเพียงทำเป็นคือการใช้อัตราทด ได้แก่ มาร์จิ้น หรืออนุพันธ์ สำหรับเพื่อการลงทุน แน่ๆว่าทดให้ได้กำไรได้ ก็สามารถทดให้ขาดทุนได้เหมือนกัน วิธีที่แนะนำให้ทำ เป็น ตั้งเป้าหมายแบบไม่บีบคั้นตนเอง การลงทุนที่ดีเยี่ยมที่สุด เป็น การตั้งเป้าหมายแบบมีเหตุผล ดังเช่นว่า โดยประมาณ 10% ทบต้นต่อปี แล้วก็บากบั่นทำเต็มกำลังภายใต้การเสี่ยงที่สมควร เนื่องจากว่าการไม่กำหนดเป้าหมายสูงเกินไปจะไม่บีบคั้นให้พวกเราไปทำอะไรที่เสี่ยงเกินไปที่สุดด้านหลังอาจจะส่งผลให้พวกเราขาดทุนหนักกระทั่งไม่เหลืออะไรเลย ในที่สุด พวกเราอาจจะได้ 10 เด้งจากแนวทางที่แสนเรียบง่ายก็ได้ ถ้าหากพวกเรามานะมากพอ (แล้วก็มีดวง)

Author: Doris Hoffman